深陷破产传闻的百年投行瑞士信贷(简称“瑞信”)，正加大出售或缩减关键业务资产的力度。

据华尔街日报10月7日报道，知情人士透露，瑞信最近几天加大出售或缩减关键业务资产的力度，这是旨在重塑该银行的重组计划的一部分。

据悉，大约10名竞标者为该银行的证券化产品集团提出报价。瑞信7月将这个旗下利润最丰厚的业务之一挂牌出售，称其希望找到一名外部投资者以节约资本。

部分知情人士称，出价者包括Sixth Street Partners，后者在今年早些时候聘请了瑞信的一名高级财务顾问，以打造出一块类似的业务。其他出价者包括私募股权公司Centerbridge Partners和Apollo Global Management。

作为瑞士第二大银行，瑞信一直以来以财富管理、投行、资产管理方面的优势在全球竞争，但这家百年投行近期负面缠身，正在用各种方式积极自救。

据路透报道，知情人士表示，瑞信正在与现有投资者和新投资者进行非正式对话，讨论如何为数十亿美元的新投资增加资本金。知情人士还说，该行尚未启动正式的新股发行程序。

彭博的报道显示，另一个选择是引入一位投资者，为缩减后的投资银行部门提供融资，提供交易建议，并帮助企业筹集股票和债券。

据《华尔街日报》此前报道，瑞信正在退出二十多个非核心财富市场。据知情人士透露，一些剩余业务以及长期衍生品投资组合将进入一个战略处置部门，业内一些人将该部门称为“坏账银行”(bad bank)”。

在盘活存量资产方面，瑞信也在积极采取行动。

10月6日，瑞信被证实正在考虑出售其位于苏黎世金融区中心位置的酒店Mandarin Oriental Savoy Zurich。瑞信发言人Simone Meier表示，作为全球房地产战略的一部分，瑞信定期评估其地产投资组合，在评估中，瑞信决定出售该酒店。市场消息称，该酒店资产价值约4亿瑞士法郎(约合28.76亿元人民币)。

不仅如此，当地时间10月7日，瑞信宣布，将回购最高约30亿瑞士法郎的OpCo高级债务证券。

具体来说，瑞信就8种以欧元或英镑计价的高级债务证券提出现金要约收购，总价不超过10亿欧元。同时，瑞信还宣布，对12种美元计价的高级债券进行单独的现金要约收购，总价不超过20亿美元。这些要约将分别于2022年11月3日和2022年11月10日到期。

在关于回购债务证券的声明中，瑞信表示：“这些交易是我们管理整体负债构成和优化利息支出的积极表现，能够利用市场条件以有吸引力的价格回购债务。”

在这些行动中，进展最快的是涉及证券化产品集团的交易。

据一些知情人士透露，对瑞信的最初出价包括支付象征性的金额，以承担其大约750亿美元的总信贷敞口，或者根据其收入和经验丰富的员工支付溢价。其中一名知情人士说，一些竞标者提出购买所有资产和全部团队，而另一些人则提出购买部分资产。

按照此前给出的声明，瑞信将在10月27日公布第三季度业绩时，更新全面战略审查的进展。这家“百年老店”何去何从，本次战略改革至关重要。

好消息是，瑞士政府或将出手。

据报道，瑞士政府欲为有系统重要性的银行提供公共流动性支持，委任财政部在明年年中以前制定相关细则。当地时间10月5日，瑞士央行管理委员会成员Andrea Maechler表示，瑞士央行正在密切关注瑞信的情况。另外，负责确保瑞士金融市场功能有效运转的瑞士金融市场监督管理局(FINMA)也表示，正在密切监控瑞信是否稳定运转。

截至10月7日收盘，瑞信美股报收4.85美元，涨13.05%，较3.7美元的近期低点持续回升。

关键词： 瑞士信贷 业务紧缩 银行证券化产品 银行全球竞争优势